2021投资理财逻辑梳理

投资逻辑

特点：

• 不确定性加大，高分化、高估值、高波动；
• 宽松的货币政策不会立马紧缩；
• 利好股市，打压楼市，不代表好的房子会跌，涨的不会那么疯狂，未限购的一二线城市依然具有投资属性，首选地段；
• 散户 => 基金。

策略：

• 与泡沫共舞；
• 寻找安全资产；
• 确定性>赛道>成长性。

股票

策略：

• 坚决不追高，错过就错过；
• 右侧交易逻辑；
• 选择安全边际更宽的标的；
• 守住，不要随意交易；

板块：

• 白酒：注重头部，小酒无支撑别碰，但头部价格太高，选基金更保险；
• 新能源：新能车和光伏，目前估值都很高，风险大，个股参与必须谨慎，否则选基金；
• 食品：酱>乳≈猪；
• 医药：生物、医美、CTO非处方；
• 军工：水深，仅基金，不参与个股；
• 金融：相对安全，不看重收益率。选龙头，保险平安、银行招商、券商中信、东财；

基金（可购买可定投，建议周投）

白酒ETF：长期看好，相对安全的资产，尤其是茅台和五粮液，股票价格太高，本金要求高，不如基金来的实在；

• 酒ETF 515790
• 招商中证酒指数 161725

军工ETF：长期看好，但军工水深，ETF相对安全，定投对抗风险；

• 军工ETF 512660
• 军工龙头 512710
• 前海开源中航军工指数 164402

光伏ETF：长期看好，中国占全球市场份额高（70%），产业链成熟，但目前估值处于高位，自己买股票容易跌惨；

• 光伏ETF 515790
• 农银汇新能源主题灵活配置混合 002190

新能车ETF：泡沫巨大，概念很好，但个股估值较高，目前不适合直接下场，等待机会；

• 东方新能源汽车主题混合 400015
• 农银汇新能源主题灵活配置混合 002190